Анализ рынка и перспективы евродоллара.
Я давно уже чувствовал, что укрепление евро с начала 14 года имеет не фундаментальную, а искусственную природу. И только неделю назад получил подтверждение этому из отчета Ситибанка. Банк привел данные перетока казначейских обязательств США в портфелях валютных резервов стран.Ниже приведена таблица некоторых стран и движение трежелис по месяцам.
Feb Jan Dec Nov Oct
Country 2014 2014 2013 2013 2013
Китай, материк 1272.9 1275.6 1270.0 1316.7 1304
Япония 1210.5 1201.4 1182.5 1186.4 1174.4
С Кор-во 175.4 163.1 163.7 161.5 158.9
Россия 126.2 131.8 138.6 139,9 149.9
Источник сайт mafin.ru
Что имеется в виду? Как видим из таблицы Китай и Россия выводят из долларовых активов очень крупные пакеты в конце 2013- начале 2014гг. Не отразиться на валютном рынке это не могло.Вот откуда устойчивая сила евро даже вразрез существующему фундаментальному фону и все более увеличивающемуся дифференциалу между экономиками США и ЕС. В таком случае вполне понятно, что валютный рынок и пара евродоллар на этой неделе выступает на первый план из всех рынков.

( Читать дальше )

Анализ рынка и перспективы евродоллара
Итак одна из важнейших торговых недель позади.И что мы имеем? Во- первых фиксация уровня инфляции в ЕС за март, что может снова отложить решение ЕЦБ по смягчению кредитноденежной политики. Второе, это вышедшие данные по труду в пятницу, которые вышли намного лучше прогнозов.(О вышедших данных по ВВП США за 1 кв можно сказать одно — предсказуемо и рынком будет оценено как последствия аномальной зимы в США, не более того.).А вот нонфармы за март — это дело другое. График ДОУ дневка.



Прежде всего видим сформированный канал за 1 месяц 2квартала(красные трендовые).Канал получился восходящим, но сопртивление канала 16600 считаю тем масимумом, на котором поход в рисковые активы на фондовом рынке пока можно считать законченным. Весь фундаментальный фон сигнализирует о том, что рынок нуждается в серьезной коррекции. К тому же серьезным фактором является геополитическая напряженность всвязи с Украиной.На графике видим сформированную фигуру Голова-плечи(обведена красным) с целью в уровень 200дн.скользящей средней на 15880-15900(Красная стрелка)

( Читать дальше )

Недельный торговый план с 28.04 по 02.05
Анализ рынка и перспективы евродоллара
Наступают две очень важные для рынков недели.И ставка в Японии и в США 30 апреля, нонфармы в пятницу, ставки ЕС и Британии 8 мая все таки на мой взгляд расставят все по местам в денимике рынков в среднесрочной перспективе.
Итак начинаем с фондового, Нед.график ДОУ.



Мой анализ технически опирается на временные каналы.Коричнвые трендовые (с зеленой средней) канал стратегический построенный от закрытия 2001года(срок ввода евро вныйнал.оборот) до закрытия 2013г.Черные трендовые инвестиционный 3годичный канал(от закрытия 2010года по закрытие 2013года). Почему взят такой временной отрезок? Мин.финансов США принимает не только годовой бюджет США но и инвестиционный на 3 года в рамки которого в том числе закладывается и валютный коридор на 3года.От ввода евро в нал.оборот подобный очередной период как раз приходится на 11-13гг. Синие трендовые это квартальный канал. Видим что торговля с начала 14года проходит как в рамках верхней части восходящего инвестиц.канала(т.е.до уровня средней канала) так и в рамках сложившейся тенденции нисходящего канала за 1 квартал 14года, причем рисуется разворотная фигура Двойная вершина(с вероятностью перехода в Тройную) (обведена красным) с целью в 15600(красная стрелка) при условии прорыва уровня поддержки кварт.канала на 16000. К тому же видим сложившийся диапазон 15785 — 16485, что мне говорит о высокой вероятности технической ухода фондового рынка в среднесрочную корркцию.Давно назрела.

( Читать дальше )

Анализ рынка и перспективы евродоллара.
Что мы имеем на рынках на сегодняшний день.Недельный график ДОУ.



Широкий диапазон 15850-16460.Торговля идет в рамках восходящего инвестиционного 3год.канала(в верхней его части).Черные трендовые с красной пунктирной средней линией. Но по итогам 1 квартала имеем сформированный квартальный нисходящий канал(синие трендовые с красной точечной средней линией).Вот и видим что в рамках 16000-16460 фондовый америк.рынок торгуется с середины февраля месяца.Причем если перевести график в линейный мы ясно видим формирование разворотной фигуры Двойная вершина(обведена красным) с целью в поддержку квартального канала на 15580(красная стрелка). Что держит рынок именно в верхней части и инвест. и квартального канала, не давая опуститься к поддержке? На мой взгляд есть три фактора.1. Рынок определялся со сроками повышения ставок ФРС(1 или 2 полугодие 2015года).Отсюда инвесторы определяются что покупать и на какой срок.2.Рынок очень внимательно следит за выходящими данными ЕС, особенно касающиеся инфляции.Здесь напряжение все возрастает, поскольку несмотря на олимпийское видимое спокойствие ЕЦБ, риски скатывания в дефляцию никуда не исчезают, а наоборот только увеличиваются и я считаю, что ЕЦБ все таки придеться принимать меры по запуску программы смягчения кредитно-денежной политики ЕС.То есть дифференциал кредитно-денежных политик США и ЕС постепенно увеличивается, а это естественно накладывает отпечаток на динамику рынка.3.Геополитическая составляющая.Рынок настолько привык уже к напряженности вокруг Украины, что на новости по этому поводу практически уже и не реагирует.Таким образом констатирую, что наиболее перспективным направлением для фондового рынка по ДОУ будет тестирование снова уровня 16000 и пробитие его на юг с целью в 15600(15580).

( Читать дальше )

Анализ рынка и перспективы евродоллара.
Ну вот мы и дождались закрытия лонгов на фондовом америк.рынке. График ДОУ дневка.



Скорее всего игроков рынка убедило что сокращение программы смягчения ФРС будет продолжать и дальше таким же темпом.Рынок убедился в неизменности тренда снижения уровня инфляции в ЕС, что подразумевает что дополнительные меры по дальнейшему смягчению кредитно-денежной политике в ЕС не за горами.И мы имеем постоянно растущий дифференциал между экономиками США и ЕС, что создает положительный импульс на укрпление доллара в среднесрочной перспективе.На дневке видим сформированную разворотную Двойную вершину(обведена красным) с целью в 15850(красная стрелка).Если обратимся к графику Н4 индекса доллара, то видим сформированную разворотную перевернутую Голову — плечи(обведена красным) от уровня 79.40 с целью в 79.66(красная стрелка).

( Читать дальше )

Анализ рынка и перспективы евродоллара
Евродоллар. Насколько рискует Драги и компания затягивая решение по смягчению европейской кредитно-денежной политики до конца мне оценить сложно.Но очередное заседание ЕЦБ прошло под знаком страуса спрятавшего голову в песок.Все эти разговоры Драги опосля о том, что они следят и примут меры как только так сразу как говориться «в пользу бедного». Большинство аналитиков и экономистов сходиться на том, что ЕЦБ уже опоздало с решением как минимум на месяц. Инфляция в ЕС продолжает падать и оставляет все меньше степеней для маневра в дальнейшем.Но что сделано, то сделано.Тем более от максимумов недели т.е. от 1.38 фигуры евро начало снижаться. Недельный график евродоллар.



На недельном видим что евродоллар торгуется четко в рамках восходящего годового канала(зеленые трендовые).И если мы говорим о начале нисходящей коррекции, то видим ясные цели коррекции за которые евра будет цепляться.Это уровень поддержки среднесрочного диапазона в области 1.36(верхняя красная стрелка) и уровень поддержки квартального канала(нижняя красная стрелка) в области фигуры 1.35. Дневной график.Видим что евро отскочило от недельных максимумов в области 1.38(средняя инвест.канала).и в настоящее время на закрытие недельной торговой сессии останавилась на уровне 1.37(область средней квартального канала, красная точечная). Видим сформированный нисх.Флаг(обведен красным) с целью в кластер из поддержки квартального канала и уровня 200дн.скользящей средней на 1.35(красная стрелка).Но есть и промежуточная цель образованная меньшим флагштоком Флага(черная стрелка) на уровне 1.36000.

( Читать дальше )

Анализ рынка и перспективы евродоллара.
Вот и закончился не простой 1 квартал 2014года.Что имеем на конец квартала? Если посмотрим на недельный график то первое что можно отметить это то что тенденция 1 квартала в отличие от годовой тенденции 2013года(зеленые трендовые) уже сменилась на нисходящую.



Квартальный канал (синие трендовые). То есть можно констатировать что уменьшение рисковых позиций потихоньку началось. Тестом того что игроки фондового рынка действительно начали массово фиксировать прибыли будет тестирование и пробитие уровня кластера поддержки квартального канала и сопротивления стратегического канала(коричневая трендовая) на уровне 16000(красная стрелка).Также видим сформированную разворотную фигуру Двойная вершина(обведена красным) с целью в область 15600.(красная стрелка).Если спустимся на дневку то здесь видим сформированную фигуру нисх.Треугольник(обведем красным) с целью в область уровня среднесрочной поддержки на 15800.(красная стрелка).

( Читать дальше )

Анализ рынка и перспективы евродоллара.
Ну вот и дождались. Долгожданное решение ФРС и в частности комментарии после в немалой степени удивили рынки.Теперь можем констатировать, что внимание игроков рынка сместилось с геополитических рисков на собственно чисто экономический фундаментальный фон, который теперь станет среднесрочным драйвером движения. Основным фактором станет ожидание ужесточение политики ФРС уже во второй половине 2015года(имеется ввиду запуск процесса повышения основной федеральной ставки).Политические риски уже могут только или ускорить или замедлить этот процесс, но никак не сломать намечающийся среднесрочный уход рынка в доллар по всему фронту. Что мы имеем на конец недели на фондовом рынке? Во всяком случае в пятницу за 2-3 часа до закрытия рынков наблюдалось активные закрытие лонговых позиций на ДОУ с максимумов 16400.ДОУ дневка.



Во первых видим фигуру напоминающую Голову-плечи(обведена черным) с несколько деформированным правым плечом правда… Но между тем прорыв краткосрочной поддержки на 16250 даст возможность отработки цели этой фигуры к 16000(черная стрелка).Думаю что с ходу в понедельник Доу будет тестировать уровень16000. А прорыв этого психологически важного уровня даст как цель уровень 15800(сопротивление среднесрочного диапазона).И нисх.Вымпел на дневке(обведен красным) как раз указывает эту цель(красная стрелка) в область кластера из сопротивления среднесрочного диапазона и уровня скользящей 200дн.средней на дневке.

( Читать дальше )

Анализ рынка и перспективы евродоллара.
На рынки начинает все более весомо играть геоплитический фактор.Если мы взглянем на дневку ДОУ то отметим первое, что индекс начиная со вторника резко снизился прошив от сопротивления на 16396 до поддержки на 16065 2хмес.канала(красные трендовые).



Мы можем констатировать, что инвесторы рынка начали закрывать рисковые позиции на фондовом рынке в предверии референдума в Крыму. 16000 уровень для ДОУ психологически важный и на выходные игроки рынка оставили рынок на нем. Но… Видим сформированный нисх.Треугольник(обведен красным) и после прорыва поддержки на 16396 индекс выполняет цель Треугольника(ширина треугольника) на уровне 15800(уровень сопротивления среднесрочного диапазона).Поскольку исход референдума практически предрешен, как и реакция США и ЕС то вполне логично, что после 16 марта инвесторы ускорят закрытие рисковых позиций и ухода в защитные активы.Цель первая на ДОУ 15800. А затем вступят цели нисх.Вымпела. как уровень поддержки среднесрочного диапазона на 15250.

( Читать дальше )

Недельный торговый план с 10.03.по 14.03.
Аналитика рынка и перспективы евродоллара
Прежде всего хотелось бы поздравить всех наших женщин с 8 Марта! Молодейте и радуйте нас, мужчин.
Я хотел бы пояснить как я принимаю решение о выборе направления торговли и подготовке к торговле.
Каждый профессиональный трейдер прежде чем войти в рынок должен провести некую предварительную работу по анализу рынка и формированию собственной торговой тактики.Для этого трейдер должен поэтапно должен ответить на следующие вопросы для себя.
1. В какой фазе находится рынок на текущий момент
2. Определить перспективные инструменты рынка
3. Определить среднесрочные торговые диапазоны, в которых торгуются интересующие нас инструменты на настоящий момент.
4. В зависимости от своей ТС определить уровни входа и профита на каждом выбранном инструменте в сторону определенной среднесрочной тенденции.
Данная схема подходит трейдерам на любом рынке и с любой торговой тактикой(от скальперов до долгосрочников. Данная схема подготовки трейдера и есть то самое домашнее задание о котором так часто говорит А.М.Герчик.
Вернемся собственно к анализу.Сначала фондовый рынок США.Я приведу свои аргументы, почему я не верю в дальнейший рост фондового рынка.
Если оценивать недельный график ДОУ мы видим, что индекс выпал из восходящих динамик годового(зеленые трендовые) канала и квартального(синие трендовые) красная стрелка канала.

( Читать дальше )